Paytm-filer for Indias største børsnotering, ser $ 25 milliarder – $ 30 milliarder verdivurdering

One 97 Communications, eier av landets største digitale betalingsleverandør Paytm, har arkivert tilbudsdokumentet for det største børsintroduksjonen noensinne (IPO) i landet.

IPO-størrelsen er anslått til Rs 16,600 crore, hvorav halvparten vil være en ny innsamling av selskapet.

De resterende 8 300 crene vil være sekundært aksjesalg av grunnlegger Vijay Shekhar Sharma, Kinas Ant Financial og Alibaba, private equity store SAIF Partners, SoftBank Vision Fund, og en arm av Berkshire Hathaway.

Paytm har sagt at det kan vurdere en pre-IPO plassering på opptil Rs 2000 crore. Dette vil redusere den nye emnekomponenten i børsintroduksjonen.

Kilder sa at selskapet fulgte verdivurderinger mellom $ 25 milliarder (Rs 1,86 billioner) og $ 30 billion (Rs 2,24 billioner) i børsintroduksjonen.

Dette vil katapultere Paytm inn i ligaen mellom de 10 mest verdsatte finansselskapene i landet. I løpet av sin siste finansieringsrunde, Paytm ble verdsatt til 16 milliarder dollar (1,2 billioner Rs).

Investeringsbankfolk sa at Paytms børsnotering vil bli lansert før utgangen av året. Vanligvis tar Securities and Exchange Board of India to-tre måneder å godkjenne et tilbudsdokument.

Paytms IPO-arkivering kommer i hælene på suksessen til Indias første enhjørnings-IPO av Zomato. Andre nyetableringer som Mobikwik, PolicyBazaar, CarTrade og Nykaa er også i ferd med å bli offentlig.

Zomatos børsnotering ble sett på som en prøvesak for annen teknologi og oppstart Børsnoteringer. Market watchers sa at suksessen var en godkjenning av investorer som var villige til å overse beregninger som lønnsomhet i tilfelle selskaper med høyt vekstpotensial.

For regnskapsåret som ble avsluttet 2020-21, hadde Patym rapportert tap på R7070 crore og en total inntekt på R187 crore. Selskapet sa at det hadde tatt skritt mot å redusere tap.

“Selskapet har klart å oppnå det samme gjennom nøye planlegging, effektivisering av operasjoner og prosesser, samtidig som man optimaliserer markedsføring, andre direkte så vel som indirekte kostnader,” sa det i en uttalelse.

Selskapet har også jobbet for å få ned markedsføringskostnadene fra høyeste R4040,3 crore i FY19 til Rs 532,5 crore i FY21.

Selskapet har oppgitt av inntektene de har til hensikt å bruke rundt 4.300 crore for å dyrke og styrke Paytm-økosystemet ved å skaffe og beholde kjøpmenn og kunder. Og ytterligere 2000 millioner kroner vil bli brukt til virksomhetsoppkjøp.

Paytms mobilapp har en installert base på over 350 millioner. Paytm brukes også av over 22 millioner online- og offline-selgere. Den har utviklet appen sin på linjene til en superapp, da den tilbyr en rekke tjenester, som inkluderer betalinger, investeringer, bank, billetter og online shopping.

Morgan Stanley, Goldman Sachs, Axis Capital, ICICI Securities, JP Morgan og Citigroup er investeringsbankene som håndterer aksjesalget.

Kjære leser,

Business Standard har alltid arbeidet hardt for å gi oppdatert informasjon og kommentere utviklingen som er av interesse for deg og som har bredere politiske og økonomiske implikasjoner for landet og verden. Din oppmuntring og konstante tilbakemelding på hvordan vi kan forbedre tilbudet vårt har bare gjort vår besluttsomhet og forpliktelse til disse idealene sterkere. Selv i disse vanskelige tider som oppstår fra Covid-19, fortsetter vi å være forpliktet til å holde deg informert og oppdatert med troverdige nyheter, autoritative synspunkter og skarp kommentar til aktuelle spørsmål av relevans.
Vi har imidlertid en forespørsel.

Når vi kjemper mot den økonomiske effekten av pandemien, trenger vi din støtte enda mer, slik at vi kan fortsette å tilby deg mer kvalitetsinnhold. Abonnementsmodellen vår har sett en oppmuntrende respons fra mange av dere, som har abonnert på vårt online innhold. Mer abonnement på vårt online innhold kan bare hjelpe oss med å nå målene om å tilby deg enda bedre og mer relevant innhold. Vi tror på fri, rettferdig og pålitelig journalistikk. Din støtte gjennom flere abonnementer kan hjelpe oss med å praktisere journalistikken vi er forpliktet til.

Støtte kvalitetsjournalistikk og abonner på Business Standard.

Digital Editor