Paytm å skaffe $ 1,5 milliarder via primæremisjon av aksjer før børsintroduksjon: kilde

Paytm vil se opp for å skaffe opp til $ 1,5 milliarder dollar som en del av primæraksjesalget, som fører opp til det første børsintroduksjonen (IPO), som er planlagt i november, sa en person som er kjent med utviklingen.

Selskapet ønsker å arkivere sitt utkast til rødsildeprospekt (DRHP) innen juli, ifølge kilder.

I følge denne personen, selv om detaljene i oppføringen blir utarbeidet, Paytm kan ta kvalifisert institusjonell kjøper (QIB) rute for å liste opp og utstede ny egenkapital for å skaffe midler.

Selskapet vil evaluere et sekundært aksjesalg, men ingen av de store investorene har vist interesse for å avslutte så langt, sa kilden.

Medierapporter foreslo at en av de største investorene, SoftBank, skulle evaluere et delvis eierandel til en verdi av rundt 1,5 milliarder dollar som en del av å fortynne sin andel i den foreslåtte børsintroduksjonen.

Paytm har investorer som ANT Financials, som eier rundt 37 prosent; SoftBank Vision Fund og Elevation Capital (de tidligere SAIF-partnerne), som har rundt 20 prosent hver; og grunnlegger og administrerende direktør Vijay Shekar Sharma, som eier 14,67 prosent.

Det rapporterte nylig inntekter som slo jevnaldrende som PhonePe og Google Pay.

Den digitale betalingsleverandøren tjente 3 406 crore i inntekter i FY20, sammenlignet med PhonePes Rs 427 crore og Google Pay’s Rs 3,8 crore.

Paytm følger med på å samle inn 3 milliarder dollar (rundt 22 000 kroner) gjennom denne børsintroduksjonen.

IPO-planen fikk i prinsippet godkjenning fra Paytms styre fredag. Hvis det lykkes, kan dette være den største børsintroduksjonen fra et indisk selskap, og bryte Coal Indias 2010-rekord på 15 475 cr.

Paytm retter seg også mot en verdsettelse på $ 25-30 milliarder, 1,5-1,8 ganger dagens $ 16 milliarder. En fersk rapport fra Bernstein Research sier at Paytm ikke bare er en finansiell app-leverandør, men en gruppe synergistiske fintech-plattformer.

Paytm-økosystemet dekker betaling (lommebok / UPI), kjøp av kjøpmann, kredittbesparelse, kapitalforvaltning, forsikring og meglingstjenester for å utfylle e-handels- / e-billettplattformene.

“Paytm har over 350 millioner installerte baser, 50 millioner aktive brukerbaser og over 20 millioner selgere. Rundt 100 millioner av disse brukerne er KYC-kompatible. ”

“Paytms ikke-betalingsbedrifter skalerer seg raskt. Det arbeides aggressivt med å tjene penger på flere vertikaler for å bryte jevnt på 12–18 måneder, ”heter det i rapporten.

Blant andre viktige investorer er AGH Holdings, SAIF Partners, Berkshire Hathaway, T Rowe Price og Discovery Capital.

Paytm har dukket opp som en av de største digitale betalingsaktørene i landet, og oppnådde over 1,4 milliarder transaksjoner i mars. Denne veksten ble drevet av offline og finansielle tjenester, områdene den har fokusert på. Firmaet sa at det fortsatte å registrere i gjennomsnitt 15 prosent vekst fra måned til måned. I februar oppnådde Paytm 1,2 milliarder transaksjoner.

Firmaet har vært fokusert på å øke rekkevidden i markedet og jobbe med topplinjenumre.

Selskapet lanserte nylig en rekke produkter og tjenester for å hjelpe erfarne så vel som nyinvesterte brukere. Det tar sikte på å oppnå over 10 millioner brukere og 75 millioner årlige transaksjoner i FY22 med de fleste brukere fra små byer og tettsteder.

Selskapet har belønnet sine ansatte med aksjeopsjoner. I april, i år, la det til 242 904 aksjeopsjoner, og tok den samlede verdsettelsen av ansattes aksjeplan (ESOP) til $ 604 millioner. Tillegget tar det eksisterende ESOP-bassenget til 2,4 millioner aksjeopsjoner.

Kjære leser,

Business Standard har alltid arbeidet hardt for å gi oppdatert informasjon og kommentere utviklingen som er av interesse for deg og som har bredere politiske og økonomiske implikasjoner for landet og verden. Din oppmuntring og konstante tilbakemelding på hvordan vi kan forbedre tilbudet vårt har bare gjort vår besluttsomhet og forpliktelse til disse idealene sterkere. Selv i disse vanskelige tider som oppstår fra Covid-19, fortsetter vi å være forpliktet til å holde deg informert og oppdatert med troverdige nyheter, autoritative synspunkter og skarp kommentar til aktuelle spørsmål av relevans.
Vi har imidlertid en forespørsel.

Når vi kjemper mot den økonomiske virkningen av pandemien, trenger vi din støtte enda mer, slik at vi kan fortsette å tilby deg mer kvalitetsinnhold. Abonnementsmodellen vår har sett en oppmuntrende respons fra mange av dere, som har abonnert på vårt online innhold. Mer abonnement på vårt online innhold kan bare hjelpe oss med å nå målene om å tilby deg enda bedre og mer relevant innhold. Vi tror på fri, rettferdig og pålitelig journalistikk. Din støtte gjennom flere abonnementer kan hjelpe oss med å praktisere journalistikken vi er forpliktet til.

Støtte kvalitetsjournalistikk og abonner på Business Standard.

Digital Editor