admin 
De Securities and Exchange Board of India (Sebi) har regissert aksjefond (MF) for å introdusere en annen etikett som kalles potensiell risikoklassematrise for å hjelpe investorer vurdere risiko bedre. For øyeblikket må MF følge det eneste merkingssystemet for risiko-o-meter.
Den potensielle risikoklassematrisen vil bestå av parametere basert på maksimal renterisiko (målt ved Macaulay Duration, eller MD for ordningen) og maksimal kredittrisiko (målt ved Credit Risk Value (CRV) i ordningen). Denne beslutningen ble tatt basert på anbefaling fra Mutual Fund Advisory Committee (MFAC) og diskusjoner holdt med aksjefondindustrien.
Sebi i sirkulæret uttalte at terskelverdiene for renterisikoen og kredittrisikodimensjonene ville utvikle seg på en fleksibel måte for å tegne kategoriseringsmatrisen.
“Terskelverdiene over matrisen vil bestemme den maksimale renterisikoen og den maksimale kredittrisikoen som ordningen vil være tillatt å ta, men ordningen vil ha fleksibilitet til å bevege seg nedover på risikoskalaen,” sa Sebi.
For eksempel hvis den maksimale vektede gjennomsnittlige renterisikoen for ordningene målt i Macaulay-varighet som er mindre eller lik enn ett år, vil bli klassifisert som klasse I. Mens maksimal vektet kredittrisiko for ordningen målt i kreditt risikoverdi som er større eller lik 12 vil klassifiseres som klasse A.
LES OGSÅ: Sebi straffer Vivek Kudva og familien Rs 7 cr for å innløse FT-enheter
Ordningens kredittrisikoverdi skal være det vektede gjennomsnittet av kredittrisikoverdien for hvert instrument i porteføljen til ordningen, vektene basert på deres andel av eiendelene under forvaltning (AUM). Tilsvarende skal Macaulay-varighet på ordningsnivå være det vektede gjennomsnittet av Macaulay-varigheten for hvert instrument i porteføljen, med vektene basert på deres andel til AUM.
For G-Sec, statlige utviklingslån, blant annet, vil kredittrisikoværdi bli tildelt 13, mens for AAA ville den være 12 og vil komme ned i henhold til rangeringene. For under investeringsgrad vil jeg bli tildelt 1.
For eksempel, hvis et åpent kortvarig fond vil investere i verdipapirer slik at det veide gjennomsnittlige Macaulay-varigheten er mindre enn eller lik 3 år, og det vektede gjennomsnittlige kredittrisikoverdien er 10 eller mer, vil det klassifiseres som ordningen med ‘Moderat renterisiko og moderat kredittrisiko’.
Verdipapirfond skal publisere denne matrisen i sin ordningsvise årsrapport og forkortede sammendrag. For eksisterende ordninger, Verdipapirfond skal balansere ordningsporteføljene sine på nytt i tråd med gjeldende matrise innen 1. desember 2021.
Kjære leser,
Business Standard har alltid arbeidet hardt for å gi oppdatert informasjon og kommentere utviklingen som er av interesse for deg og som har bredere politiske og økonomiske implikasjoner for landet og verden. Din oppmuntring og konstante tilbakemelding på hvordan vi kan forbedre tilbudet vårt har bare gjort vår besluttsomhet og forpliktelse til disse idealene sterkere. Selv i disse vanskelige tider som oppstår fra Covid-19, fortsetter vi å være forpliktet til å holde deg informert og oppdatert med troverdige nyheter, autoritative synspunkter og skarp kommentar til aktuelle spørsmål av relevans.
Vi har imidlertid en forespørsel.
Når vi kjemper mot den økonomiske virkningen av pandemien, trenger vi din støtte enda mer, slik at vi kan fortsette å tilby deg mer kvalitetsinnhold. Abonnementsmodellen vår har sett en oppmuntrende respons fra mange av dere, som har abonnert på vårt online innhold. Mer abonnement på vårt online innhold kan bare hjelpe oss med å nå målene om å tilby deg enda bedre og mer relevant innhold. Vi tror på fri, rettferdig og pålitelig journalistikk. Din støtte gjennom flere abonnementer kan hjelpe oss med å praktisere journalistikken vi er forpliktet til.
Støtte kvalitetsjournalistikk og abonner på Business Standard.
Digital Editor
