Børsnotering på gaten når dusinvis av finserv-spillere stiller opp Rs 55.000 cr-utgaver

Med betalingene godkjente det store Paytm-styret angivelig en salgsplan for støtfangeraksjer som løper nord for Rs 22.000 crore, Børsnotering markedet er satt for store dager som over et dusin finansielle tjenester spillere, inkludert fintechs, er satt til å tørke opp over Rs 55.000 crore denne finanspolitikken fra markedet, sier investeringsbankfolk.

Med mer enn et dusin forsikrings-, kapitalforvaltnings-, kommersiell bankvirksomhet, ikke-banker, mikrofinansiering, boligfinansiering og betalingsbankaktører som allerede arkiverer utkast til dokumenter til markedsregulatoren Sebi for offentlige tilbud, finansielle tjenester sektoren er satt til å dominere de primære emisjonene eller børsintroduksjonene (IPO) de neste månedene.

Noen av de som allerede har arkivert utkastet til rødsildeprospekt (DRHP) til Sebi inkluderer Aadhar Housing Finance (Rs 7500 crore), Policy Bazar (Rs 4000 crore), Aptus Housing Finance (Rs 3000 crore), Star Health Insurance (Rs 2000 crore), Aditya Birla Sun Life AMC (Rs 1.500-2.000 crore) Arohan Finansielle tjenester (Rs 1800 crore), Fusion Microfinance (Rs 1.700 crore), Fincare Small Finance Bank (Rs 1.330 crore), Tamilnad Mercantile Bank (Rs 1.000-1.300 crore), Medi Assist (Rs 840 crore) og Jana Small Finance Bank (Rs 700 crore), blant andre.

Og styret for den største betalingsbanken Paytm har angivelig ryddet en børsintroduksjon på over Rs 22.000 crore, og søker å samle rundt 55.000 crs fra publikum.

Hvis materialiseringen blir, vil Paytm-problemet være det største Børsnotering noensinne i landet, og formørker den hittil største utgaven – Rs 15.000 crore aksjesalg av regjeringen i nasjonale gruvearbeider Coal India i oktober 2010, sier investeringsbankfolk som ønsker å ikke bli sitert.

Investeringsbankfolk og analytikere vurderer Børsnotering boom for å være reflekterende over den pågående bull run og dermed råde detaljistinvestorer til å være forsiktige mens de parkerer penger i nye selskaper.

VK Vijayakumar, sjef for investeringsstrateg i Geojit Financial Services i Kochi, sa at resultatene til børsnoteringsmarkedet vanligvis har en sterk sammenheng med ytelsen til sekundærmarkedet.

“Hvis aksjemarkedet er bullish, tiltrekker det et stort antall investorer til børsnoteringer. Spesielt nye investorer som er lokket av høy potensiell fortjeneste, blir tiltrukket av nye tilbud, og børsnoteringsmarkedet har alltid gjort det bra under markedsoppgangene, sa Vijayakumar til PTI.

Rupen Rajguru, leder for aksjeinvesteringer og strategi i det globale formuesforvaltningsselskapet Julius Baer i Mumbai, er enig og advarer detaljinvestorer til investorer om å studere verdsettelsene veldig nøye før de investerer ettersom markedet er en, men overopphetet nå.

“Den nåværende oppdrettsmarkedets oppdrift forventes å fortsette inn i de neste kvartalene. Børsnoteringer spiller faktisk på finansieringen av sparetemaet, som er et stort strukturskifte i landet,” sa Rajguru til PTI fra Mumbai.

Han sa at Julius Baer på globalt nivå er “bullish overfor India, da den anser det for å være en av de foretrukne nye markeder etter Kina “.

Selv om Vijayakumar sa at det nåværende oksemarkedet gir en gunstig setting for børsintroduksjoner, advarte han også detaljinvestorer om å være forsiktige når de søkte om børsintroduksjoner, da noen av de siste børsnoteringene ble notert med en enorm rabatt til en verdi av 30-40 prosent under emisjonen pris. Kalyan Jewelers og Suryoday Small Finance Bank siterer til og med nå med rabatt til emisjonsprisen, sa han.

“Arrangører og handelsbakkere har et ansvar for å prise emnet med rimelighet for å legge igjen noe på bordet for detaljinvestorer. Aggressiv prising vil være skadelig for alle,” advarte Vijayakumar.

Påpekte at selv gode problemer vil bli påvirket av et ugunstig marked, sa han siden markeder er overvurdert nå, er det en mulighet for en skarp korreksjon. Hvis børsnoteringer skal seile gjennom selv under vanskelige markedsforhold, må prisingen være riktig, sa han.

Bortsett fra tradisjonelle finansielle tjenesteaktører, planlegger også flere digitale betalings- og fintech-spillere å tappe IPO-markedet.

Paytm-styret for digitale betalinger har godkjent et forslag om å heve over Rs 22.000 crore fra børsintroduksjon, mens online forsikringsplattform Policy Bazar også ønsker å flyte et Rs 4000 crore-tilbud, sier bransjekilder.

To små finansbanker – Jana SFB og Fincare SFB – har også levert utkast til papirene markeder vakthund. Mens Fincare planlegger å tørke opp Rs 1.330 crore gjennom offentlig tilbud, ønsker Jana å skaffe rundt Rs 700 crore.

Aditya Birla Sun Life AMC, den største ikke-bank-sponsede AMC, ønsker å bli offentlig med Rs 1.500-2.000 crore tilbud. Med et AUM på Rs 2,7 lakh crore, er dette blant de fem beste kapitalforvalterne og blir den fjerde AMC som blir handlet på innenlandske kurs.

Fra forsikringssektoren er det to børsnoteringer Westbridge Capital og milliardærinvestor Rakesh Jhununwalla-støttede Star Health & Allied Insurance, og den største helsegevinstadministratoren Bengalu-baserte Medi Assist TPA.

Medi Assist har arkivert IPOS-papirer forrige måned for å skaffe rundt Rs 840 crore, og det vil være den første børsintroduksjonen av en forsikrings-TPA (tredjepartsadministrator), mens Star Health styrker opp et Rs 2000 crore-problem.

Private equity-firmaet Blackstone-støttet Aadhar Housing Finance og Chennai-baserte Aptus Housing Finance ønsker også å øke henholdsvis Rs 7500 crore og 3000 crore gjennom børsnoteringer.

Microfinance-spillere som Arohan Financial Services, Fusion Microfinance og digital gjeldsplattform Northern Arc ønsker også å slå IPO-markedet.

Den sørlige Tamil Nadu-baserte gamle generasjonen utlåner av privat sektor Tamilnad Mercantile Bank planlegger også en kilde på 1000 kroner før utgangen av kalenderåret, ifølge kilder.

(Bare overskriften og bildet av denne rapporten kan ha blitt omarbeidet av ansatte i Business Standard. Resten av innholdet genereres automatisk fra en syndikert feed.)