Forhåndsvisning av Infosys Q1: PAT vil sannsynligvis vokse med 27-30% i løpet av året. kan opp FY22 veiledning

Analytikere forventer sterk avtalsmoment, sesongmessig faktor og trekkraft i skyen for å drive Infosys ‘resultater i kvartalet juni 2021 i regnskapsåret 2021-22 (Q1FY22). De knytter bunnlinjeveksten til 27-30 prosent og topplinjen (i rupee-termer) på 16-17 prosent, årlig. I motsetning til andre IT-firmaer, ser analytikere marginutvidelse for Infosys i løpet av kvartalet som er på grunn av fravær av lønnsøkninger og sunn forbedring av inntektene. Videre vil stor avtale TCV sannsynligvis være robust.

Midt i påvente av en sterk Q1-utvikling, hadde aksjene i selskapet en heltidshøyde på Rs 1 590,85 den 30. juni 2021. I løpet av kvartalet økte skripten med 16 prosent, men har kommet av høye tider med fortjeneste. .

Infosys ‘utsikter vil være nøkkelen å se på, med mange meglerhus som viser en økning i selskapets FY22-inntektsveiledning. “Vi forventer Infosys for å øke FY22-inntektsvekstveiledningen til 13-15 prosent mot 12-14 prosent tidligere etter en sterk Q1 og enkel spørrate på ~ 2 prosent CQGR (unntatt Daimler – forutsatt overgang i H2FY22F) for å oppnå toppenden av dagens veiledningsområde. Vi forventer Infosys for å beholde EBIT-marginalveiledningen på 22-24 prosent for FY22F, men utsiktene til banen er nøkkelen gitt økning i reisekostnadene, spesielt i USA / EU, innvirkning fra overgangen til Daimler-avtalen, press på tilbudssiden og lønnsstigningspåvirkning i Q2FY22F, “sa Nomuras forskningsanalytiker Rishit Parikh.

Vertikal klok kommentar, andre lønnsøkningspåvirkning, oppgradering av Daimler-avtalen, trekkraft i digital teknologi og prismiljø vil være andre viktige områder av interesse for investorer, ifølge ICICI Direct.

Her er meglerforventningene til viktige beregninger:

PROFITT

Global megling HSBC knytter seg til Q1 nettoresultatvekst på 30 prosent i fjor (YoY) til 5 502,8 crs mot 4 233 crore i samme kvartal for et år siden. Sekvensielt kan tallet øke 8,4 prosent, sa meglerhuset fra 5076 Rore i mars 2021. Meglervirksomhet ICICI Direct har lignende forventninger da den ser netto resultatvekst på 29,6 prosent i løpet av året og 8,1 prosent kvartal mot kvartal (QoQ) til 5 488 crore. Nomura ser i mellomtiden Q1 nettoresultat på 5.380,2 crs, en økning på 27,1 prosent i forhold til året før og 6 prosent i kvartalet.

INNTEKTER

På inntektsfronten (i rupee-termer) forventer Nomura en vekst på 17,1 prosent på årsbasis til Rs 27 712,7 crore fra Rs 23,665 crore. I QoQ-termer kan tallet utvide seg 5,3 prosent fra 26 311 crore som ble lagt ut i marskvartalet av FY21. “Vi forventer 4 prosent QoQ konstant valuta (CC) og 4,2 prosent QoQ dollar omsetningsvekst i 1. kvartal, ledet av sterk sesongmessighet, økning av store avtaler vunnet i tidligere kvartaler og utvinning i kommunikasjons- og produksjonsvertikaler,” sa Parikh i en inntjenings forhåndsvisning. Meglervirksomheten knytter dollarinntektene for Q1FY22 til $ 3765 millioner, en økning på 20,6 prosent i forhold til året før, mot $ 3121 millioner i Q1FY21.

Hjemmedyrket megling ICICI Direct knytter Q1-inntektene til 27 723 crore, opp 17,1 prosent i forhold til året, mens global megling HSBC ser det samme med 27 725 cr, opp 17,4 prosent.

På den nedre enden av spekteret setter Jefferies Q1-inntekt (i rupee-termer) til Rs 27,547,1 crore, opp 16,4 prosent år-til-år og 4,7 prosent QoQ. I dollar ser det en omsetningsvekst på 19,7 prosent til $ 3,737 millioner, mens tallet kan øke 3,4 prosent, sekvensielt. Det forventer videre 3,3 prosent QoQ CC-vekst drevet av sterk avtaksmoment.

MARGIN

HSBC og Jefferies forventer at EBIT (resultat før renter og skatt) vil utvide 230 bps YoY og 50 bps QoQ til 25 prosent i løpet av kvartalet, hjulpet av INR-avskrivninger, driftsgevinster og fravær av lønnsøkninger. IT-services majorens EBIT-marginer var 22,7 prosent i Q1FY21 og 24,5% i Q4FY21.

Nomura, derimot, forventer en QoQ EBIT-marginfall på 50 bps til 24 prosent på grunn av tomme ansettelsesinnsatser (opp 4,1 prosent QoQ) som påvirker utnyttelsen og presset på tilbudet. Selv om den årlig kan utvides med 130 bps.